Svakere årsresultat for verdipapirfondene

Etter det rekordsterke resultatet i 2013 viser statistikken over verdipapirfond at årsresultatene har gått nedover. Denne nedgangstrenden fortsetter i 2016.

Nedgangen i resultatet i 2016 skyldtes i stor grad fallet i samlede kursgevinster som er summen av postene ‘Realiserte kursgevinster/-tap‘ og ‘Netto endring i urealiserte kursgevinster/-tap‘. Summen av de to postene ble redusert med 13,5 milliarder kroner fra 2015 til 2016. Det var aksjefondene som trakk mest ned, fra 44,3 til 23,6 milliarder kroner. Obligasjonsfondene viste derimot en motsatt utvikling. I 2015 hadde obligasjonsfondene sum kurstap på 5,4 milliarder kroner, men i 2016 ble dette økt til 0,9 milliarder.

Fremdeles mest lønnsomt med aksjefond

Som vist i figur 2 var aksjefondene de mest lønnsomme av alle fondstypene. Ved utgangen av 2016 utgjorde verdien av aksjefondenes eiendeler 50 prosent av totale eiendeler, samtidig som aksjefondene oppnådde 66 prosent av det totale årsresultatet i 2016. Til sammenligning var 29 prosent av verdipapirfondenes eiendeler eid av obligasjonsfondene, mens årsresultatet bare utgjorde 21 prosent av det totale årsresultatet.

Fortsatt økning i fondenes eiendeler

Veksten i verdipapirfondenes samlede eiendeler fortsatte i 2016. De hadde en historisk høy markedsverdi på drøyt 1055 milliarder kroner ved utgangen av året. Dette er en økning på 9,8 prosent fra året før. Aksjefondene sto for 55,4 milliarder kroner av økningen i eiendeler, etterfulgt av obligasjonsfond og pengemarkedsfond. Det lave rentenivået gjør fondssparing attraktivt, noe som i 2016 også ble vist i samlede nettotegninger av fondsandeler på 48,7 milliarder kroner. Av dette ble 21,6 milliarder kroner nettotegnet i aksjefond.